CAPÍTULO 5
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NIIF 10
Los estados financieros consolidados según la NIIF 10 presentan los
activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujos de efectivo de la
controladora y sus subsidiarias como si se tratase de una sola entidad
económica. Esta NIIF sustituye la NIC 27 y muestra una diferenciación
conceptual entre el estado financiero consolidado y un estado separado.
Asimismo, señala los lineamientos del proceso de consolidación en
situaciones de control.
Las inversiones en subsidiarias son una de las clases de inversiones que se
sustentan en instrumentos de patrimonio que representan aportes, derechos
o acciones en entidades o negocios. Son inversiones de orden estratégico que
se mantiene para tomar el control sobre la operación financiera, operativa
y administrativa de otra entidad, en beneficio de la entidad inversionista.
En el caso de estas inversiones, se toma el control total y autónomo, distinto
a otras inversiones donde se mantiene el control conjunto (acuerdos
conjuntos) o la influencia significativa en las decisiones (asociadas).
Aquí, los flujos de ganancia o de recuperación de la inversión se derivan,
en forma directa, del desempeño de la entidad donde se tiene la inversión
y el aporte a la cadena de valor de la entidad inversionista, que depende
de una decisión autónoma, más que por la situación de mercado del
instrumento como sucede con otros instrumentos.
Los estados financieros consolidados son fundamentales para poder
evaluar la situación financiera, la gestión y los flujos de efectivo de una
organización. Es decir, son, como lo dice el marco conceptual, útiles a los
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Maricela Ramírez • Gloria Mercedes Manrique Joya
inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para
tomar decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad.
El principio es, en consecuencia, que una entidad (la controladora) que
mantenga el control total sobre otra entidad (la controlada o subsidiaria),
deberá preparar y presentar estados financieros consolidados. Tiene el
control sobre otra entidad, cuando tiene el derecho sobre los rendimientos
variables (las ganancias de la empresa), producto del poder que ejerce
en intervenir en las decisiones financieras y operativas de la entidad
controlada.
5.1 Control
La base para realizar la consolidación de los estados financieros, es el
principio de control; es simple, pues si se tiene el control sobre otra entidad,
se debe consolidar. Son tres los requisitos que deben ser cumplidos para
identificar que existe el control (NIIF 10, 2011).
a) Poder sobre la participada.
b) Derecho a rendimientos variables de la participada.
c) Capacidad de utilizar su poder para influir en el importe de los
rendimientos del inversor.
El IASB confirmó que el control debe ser el único criterio para la
consolidación de estados financieros, puesto que una empresa debe
consolidar una participada y presentar en sus estados financieros los
activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo, si
tiene la capacidad de dirigir las actividades relevantes de dicha entidad,
de forma tal que afecten los rendimientos y pueda beneficiarse de esta
relación (IASB, NIIF 10 Estados financieros consolidados, 2011).
De acuerdo con la Figura
21, el tema de los estados financieros
consolidados ha sido relevante en la emisión de estándares de contabilidad.
Desde 1976 se crea por parte del IASC la NIC 3 Estados financieros
consolidados; luego, en 1989, se presenta la NIC 31 relacionada con
negocios conjuntos. Para el momento en que el IASB se convierte en
emisor, las NIIF adoptan en el año 2001 la NIC 27, la cual presenta los
Las inversiones estratégicas de los grupos empresariales nutresa,
Sura y Argos bajo niif en Colombia
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Figura 20. Estructura de la consolidación.
Fuente: elaboración propia con base en NIIF 10
dos temas (estados financieros consolidados y separados) y en el año 2008
sufre algunas modificaciones. Ya para el año 2011, IASB emite la NIIF
10 Estados financieros consolidados, dejando en la NIC 27 el manejo de
los estados financieros separados.
Figura 21. Secuencia histórica de la NIIF 10.
Fuente: elaboración propia con base en NIIF 10
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Maricela Ramírez • Gloria Mercedes Manrique Joya
5.2 Bases de consolidación
La consolidación se efectuará cuando se posea el control en los términos
establecidos. Esto significa que es necesario preparar y presentar los
activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la
controladora y sus subsidiarias, como si fueran una sola organización.
Las NIIF establecen los requerimientos mediante una guía que hace parte
de la norma y relaciona tres pasos claves: la combinación de partidas
similares, la compensación o eliminación de la inversión y la eliminación
de las operaciones recíprocas de entidades que hacen parte del grupo
(IASB, NIIF 10 Estados financieros consolidados , 2011).
El procedimiento debe aplicarse sobre políticas contables uniformes
“para transacciones y otros sucesos que, siendo similares, se hayan
realizado bajo circunstancias parecidas”
(IASB, NIIF
10. Estados
Financieros Consolidados , 2011). Y debe ejecutarse a partir de la fecha
en que se obtiene el control. En esa misma dirección, la responsabilidad
de consolidar cesará en el momento en que se pierda el control (IASB,
NIIF 10 Estados financieros consolidados, 2011).
En igual sentido, la fecha de la consolidación y de preparación de los
reportes debe ser similar, salvo algunas excepciones de practicabilidad
(IASB, NIIF 10 Estados financieros consolidados, 2011).
El proceso de consolidación implica incorporar la totalidad de los
componentes de las entidades controladas, sumando los activos, pasivos,
costos, ingresos y flujos de efectivo en la información de la controladora.
El porcentaje de participación que no le corresponde a la controladora y
que es de otros inversionistas que no tienen el control, debe ser presentado
en el estado de situación financiera consolidado, dentro del patrimonio,
en forma separada del capital social o aportes de los propietarios de la
controladora (IASB, NIIF 10 Estados financieros consolidados, 2011).
Debe identificarse cuáles son las participaciones no controladoras, los
porcentajes que detentan y a quién se le atribuyen. Las participaciones
no controladoras se conocían en el pasado como “el interés minoritario”,
Las inversiones estratégicas de los grupos empresariales nutresa,
Sura y Argos bajo niif en Colombia
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por eso el IASB decidió cambiar el término por “participación no
controladora”, debido a que, irónicamente y en algunas circunstancias,
no siempre es minoritario. Esto se explica porque hay ciertas relaciones
de propiedad donde la parte minoritaria puede controlar una entidad.
Afirmar que es una participación que no es de la controladora resulta más
objetivo (IASB, NIIF 10 Estados financieros consolidados, 2011).
En el proceso de la consolidación se debe atribuir el resultado del período
y cada componente del otro resultado integral a los propietarios de la
controladora y a las participaciones no controladoras. De tal suerte
que cuando cambie la proporción del patrimonio debe cambiarse
la participación de las partes, en relación con el nivel de inversión
mantenido. Así mismo, se deberá reconocer directamente en el patrimonio
la diferencia entre el importe por el que se ajustan las participaciones
no controladoras y el valor razonable de la contraprestación pagada o
recibida y atribuida a los propietarios de la controladora (IASB, NIIF 10
Estados financieros consolidados, 2011).
5.3 Exclusiones de la consolidación, estados financieros
La excepción del principio general de preparar y presentar un estado
financiero consolidado, por parte de una entidad controladora, se establece
cuando se dan todas las siguientes condiciones: debe ser una subsidiaria
que cuenta con la autorización de su participación no controladora para
hacerlo, sus instrumentos de deuda no se negocian en un mercado público
de valores y su controladora última presenta los estados financieros
consolidados (IASB, NIIF 10 Estados financieros consolidados , 2011).
Es decir, que si la controladora hace parte de un grupo económico, en el
cual es otra la entidad reportante o matriz (holding), la entidad no tiene
la necesidad de preparar reportes consolidados, una vez cumpla con la
totalidad de las condiciones expuestas.
Un grupo económico prepara su reporte consolidado para un marco de
empresas que están bajo su control. Así, no tiene la necesidad de hacer
reportes consolidados individuales para alguna o algunas de las entidades
que consolida. No obstante, debería hacerlo, porque en muchos casos
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Maricela Ramírez • Gloria Mercedes Manrique Joya
las empresas subsidiaras tienen participaciones no controladoras que
lo requieren, por principios de gobierno corporativo. La excepción que
expresa el IASB justamente considera que es viable que una subsidiaria no
presente un reporte consolidado, si las partes no controlantes no se oponen
a ello. Esta decisión resulta impracticable cuando se tienen instrumentos
de deuda o de patrimonio que cotizan en un mercado público de valores
(IASB, NIIF 10 Estados financieros consolidados, 2011).
PCGA
NIIF 10
Las normas contables locales
En la preparación de estados
establecen que las inversiones
financieros consolidados, la NIIF
en subordinadas deben ser
10 establece los requerimientos
contabilizadas en los estados
mediante una guía que hace parte
financieros individuales por
de la norma, y relaciona tres pasos
el método de participación
claves: la combinación de partidas
patrimonial
(artículo
61 del
similares, la compensación o
Decreto 2649 de 1993 y artículo
eliminación de la inversión y la
35 de la Ley
222 de
1995).
eliminación de las operaciones
Para el caso de las entidades
recíprocas de entidades que hacen
Preparación
subordinadas, sujetas al control
parte del grupo.
de estados
de otra entidad, estas deben
ser incorporadas dentro de los
Para la elaboración de los estados
financieros
estados financieros consolidados
financieros separados, se deben
consolidados
de la matriz utilizando los
aplicar todos los lineamientos,
NIIF 10
procedimientos
establecidos
criterios de reconocimiento y
para la consolidación. El
medición de los activos y pasivos
procedimiento de consolidación
presentes en las diferentes normas
aplicado consiste en agregar
internacionales, excepto en la
los estados financieros de
medición de las inversiones
ambas entidades y efectuar las
en asociadas, inversiones en
eliminaciones de transacciones
negocios conjuntos e inversiones
recíprocas realizadas entre las
en subsidiarias, por cuanto
entidades del grupo. El método
deben medirse al costo o al valor
utilizado para la preparación
razonable, de acuerdo con la NIIF
de los estados financieros
9.
(NIC
27, NIC
27 Estados
consolidados es el llamado
Financieros Separados párr.
10,
“método de integración global”.
2011).
5.4 Preparadores de información definen el nivel de control
El IASB concluyó que los preparadores de la información deben ser
capaces de aplicar su juicio profesional mediante la definición de un
enfoque de “capacidad”. Esto significa que deben existir elementos
que hagan evidente la capacidad de inducir o determinar las decisiones
Las inversiones estratégicas de los grupos empresariales nutresa,
Sura y Argos bajo niif en Colombia
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de otra entidad, siempre y cuando los principios que subyacen en ese
enfoque se articulen claramente a las NIIF y sus guías de aplicación (ver
Fundamentos para conclusiones de la NIIF 10, párr. FC49).
5.5 Consolidación Grupo Nutresa (Grupo Nutresa, 2015)
Grupo Nutresa S.A. y sus sociedades subsidiarias constituyen un
grupo integrado y diversificado de la industria de alimentos que opera
principalmente en Colombia y Latinoamérica. La sociedad matriz
dominante es Grupo Nutresa S.A., una sociedad anónima de nacionalidad
colombiana, constituida el 12 de abril de 1920, con domicilio principal en
la ciudad de Medellín y con vigencia hasta el 12 de abril de 2050.
Tabla 27. Subsidiarias por país de Grupo Nutresa
Grupo Nutresa
País
Subsidiarias
Colombia
29
Chile
10
Costa Rica
9
Guatemala
5
México
6
Panamá
7
EE.UU.
7
Venezuela
2
Argentina
1
Ecuador
1
El Salvador
2
Nicaragua
2
Perú
2
Puerto Rico
1
República Dominicana
1
BVI
5
Total subsidiarias
90
Fuente: elaborado con base en estados financieros consolidados Nutresa (2015).
Los estados financieros consolidados incluyen la información financiera
de Grupo Nutresa S.A. y sus compañías subsidiarias a 31 de diciembre
de 2015 y su correspondiente información comparativa. Una subsidiaria
es una entidad controlada por alguna de las empresas que conforman el
Grupo Nutresa. El control existe cuando alguna de las empresas del Grupo
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tiene el poder para dirigir las actividades relevantes de la subsidiaria,
que generalmente son las actividades de operación y financiación, con el
propósito de obtener beneficios de sus actividades y está expuesta, o tiene
derecho, a los rendimientos variables de esta.
Las políticas y prácticas contables son aplicadas en forma homogénea
por la compañía matriz y sus compañías subsidiarias, las cuales, para el
caso de las compañías subsidiarias ubicadas en el exterior, no difieren
sustancialmente de las prácticas contables utilizadas en los países de
origen, y/o se ha efectuado su homologación para aquellas que generan
un impacto significativo en los estados financieros consolidados. Todos
los saldos y transacciones significativas entre compañías y las utilidades o
pérdidas no realizadas fueron eliminados en el proceso de consolidación.
Los estados financieros de las subsidiarias se incluyen en los estados
financieros consolidados desde la fecha de adquisición hasta la fecha en
la que Grupo Nutresa pierde su control. Cualquier participación residual
que retenga se mide a valor razonable, las ganancias o pérdidas que surjan
de esta medición se reconocen en el resultado del período.
5.5.1 Consolidación de sociedades en las cuales Grupo Nutresa
posee menos de la mayoría de los derechos de voto
El Grupo considera que ejerce el control sobre las actividades relevantes de
Novaceites S.A., a pesar de que la participación actual del 50 % no le otorga
la mayoría de los derechos de voto. Esta conclusión se basa en la composición
del Directorio de Novaceites S.A., la vinculación de la Administración
de TMLUC con la Gerencia General de la Compañía, y el nivel de
involucramiento de TMLUC en sus procesos contables y comerciales.
Interés no controlador
Las participaciones no controladoras en los activos netos de las
subsidiarias consolidadas se presentan de forma separada dentro del
patrimonio de Grupo Nutresa. El resultado del período y el otro resultado
integral también se atribuyen a las participaciones no controladoras y
controladoras.
Las inversiones estratégicas de los grupos empresariales nutresa,
Sura y Argos bajo niif en Colombia
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5.6 Consolidación Grupo de Inversiones Suramericana S. A.
(Grupo Sura, 2015)
Grupo de Inversiones Suramericana S.A. se constituyó con motivo de
la escisión de Compañía Suramericana de Seguros S.A., según escritura
pública n.º 2295 del 24 de diciembre de 1997 de la Notaría 14 de Medellín,
formalizada contablemente el 1 de enero de 1998; el domicilio principal
está en la ciudad de Medellín, pero podrá tener sucursales, agencias,
oficinas y representaciones en otras plazas del país y del extranjero,
cuando así lo determine su junta directiva.
Tabla 28. Subsidiarias por país de Grupo Sura
Grupo Sura
País
Subsidiarias
Colombia
20
Chile
9
México
9
Panamá
5
El Salvador
3
Perú
11
Luxemburgo
1
República Dominicana
1
Islas Caimán
1
España
1
Holanda
6
Curazao
1
Uruguay
5
Total subsidiarias
73
Fuente: elaborado con base en estados financieros consolidados Sura (2015).
Una subsidiaria es una entidad controlada directa o indirectamente por
alguna de las compañías que conforman el portafolio de Grupo Sura.
El control existe cuando alguna de las compañías tiene el poder para
dirigir las actividades relevantes de la subsidiaria, que generalmente son
las actividades de operación y financiación, con el propósito de obtener
beneficios de sus actividades y está expuesta, o tiene derecho, a los
rendimientos variables de esta.
La enmienda de la NIC 27 Método de participación en los estados
financieros separados permite a las entidades utilizar el método de
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participación para contabilizar las subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas en sus estados financieros separados. Las entidades que ya
hayan aplicado las NIIF y elijan el cambio al método de participación,
tendrán que aplicar este cambio retroactivamente. Estas modificaciones
empiezan a aplicar para los ejercicios que comiencen el 1 de enero
de 2016, aunque se permite su aplicación anticipada y Grupo Sura ha
decidido tomar esta opción.
5.7 Consolidación Grupo Argos
Es necesario determinar las actividades relevantes de cada entidad y la
capacidad de toma de decisiones sobre estas actividades. Para esto, el
Grupo valora el propósito y diseño de la entidad, identifica las actividades
que más impactan su rendimiento y evalúa cómo se toman las decisiones
sobre las actividades relevantes. En la evaluación de la toma de decisiones,
el Grupo considera los derechos de voto existentes, los derechos de voto
potenciales, los acuerdos contractuales suscritos entre la entidad y otras
partes, y los derechos y capacidad para designar y destituir los miembros
clave de la gerencia, entre otros aspectos.
Tabla 29. Subsidiarias por país de Grupo Argos
Grupo Argos
País
Subsidiarias
Colombia
8
Panamá
25
Estados Unidos
11
Total subsidiarias
44
Fuente: elaborado con base en Estados financieros consolidados Argos, 2015.
Grupo Argos presenta una a una las transacciones intragrupo a 31
de diciembre de 2015, las cuales reflejan el alto movimiento de estas
operaciones recíprocas.